Введение
Фондовый рынок предлагает инвесторам и трейдерам широкий выбор инструментов для заработка. Два наиболее популярных из них — фьючерсы и акции. Оба инструмента имеют свои особенности, преимущества и ограничения. В данной статье мы разберём, кому и при каких обстоятельствах лучше выбирать тот или иной инструмент, а также рассмотрим их ключевые отличия.
Что такое фьючерсы и акции?
- Акции — это ценные бумаги, которые подтверждают долю владения в компании. Обладатель акции имеет право на получение дивидендов и участие в управлении компанией через голосование.
- Фьючерсы — это производные финансовые инструменты (деривативы), представляющие собой контракт на покупку или продажу актива по фиксированной цене в будущем.
Фьючерсы: особенности и преимущества
Быстрое освоение торговли
Новичкам на фондовом рынке часто рекомендуют начинать с фьючерсов на Московской бирже, особенно если на старте доступна сумма 20–30 тысяч рублей. Работа с фьючерсами позволяет разобраться с ключевыми понятиями:
- цена и её формирование;
- график цен на фьючерсы и стакан заявок.
Несмотря на кажущуюся сложность, фьючерсы позволяют быстро понять основные принципы функционирования фондового рынка.
Использование плечей
Одно из главных преимуществ фьючерсов — возможность бесплатного использования кредитного плеча. Это позволяет формировать позиции, превышающие капитал на счету трейдера. Однако стоит помнить:
- При благоприятном движении рынка — прибыль увеличивается пропорционально.
- При неблагоприятном движении — убытки также растут.
Важно! Новичкам рекомендуется сразу осваивать инструменты стоп-лосс для ограничения убытков, а также учиться управлению рисками и дисциплине.
Минимальные комиссионные издержки
На срочном рынке комиссии на фьючерсы одни из самых низких в мире. Например:
- Стоимость одного фьючерса на индекс РТС — 1 рубль или 0,0009% от стоимости контракта.
Однако активная торговля (сотни сделок в день) может привести к накоплению значительных издержек.
Возможность коротких позиций
Фьючерсы позволяют продавать активы, которых нет в наличии, — так называемые шорт-позиции. Это открывает возможность заработка не только на росте, но и на падении рынка. Важно отметить:
- Контракты на фьючерсы истекают в середине каждого третьего месяца, что дисциплинирует трейдера и не позволяет «пересиживать» убытки.
Акции: специфика и ключевые аспекты
Дивиденды и долгосрочные инвестиции
Акции позволяют инвесторам получать дивиденды — часть прибыли компании. Однако на практике дивидендная доходность редко превышает инфляцию. Большинство участников используют рынок акций для среднесрочных спекуляций.
Особенность работы с акциями:
- Возможность пересиживать убытки и дожидаться роста стоимости актива.
Комиссии и издержки
Комиссионные издержки на рынке акций составляют:
- 0,003%–0,004% от суммы сделки.
Для сравнения: на срочном рынке комиссии гораздо ниже — 0,0009%. Кроме того, работа с плечами на рынке акций обходится в 14–17% годовых.
Ограничения по шорт-позициям
На рынке акций не все бумаги доступны для шорт-позиции. Дополнительно за формирование коротких позиций брокер взимает плату — до 17% годовых.
Фьючерсы или акции: что выбрать новичку?
Выбор инструмента зависит от уровня подготовки и финансовых возможностей:
| Критерий | Фьючерсы | Акции |
|---|---|---|
| Начальный капитал | 20–30 тысяч рублей | Сотни тысяч рублей |
| Плечи | Бесплатные | 14–17% годовых |
| Комиссии | 0,0009% | 0,003%–0,004% |
| Риск | Высокий, но контролируемый | Средний |
| Доступ к шорт-позициям | Полный | Ограниченный |
| Сроки удержания | Краткосрочные сделки | Среднесрочные или долгосрочные сделки |
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
1. Чем фьючерсы отличаются от акций?
Фьючерсы — это контракты на покупку или продажу актива в будущем, тогда как акции являются частью компании.
2. Можно ли заработать на падении рынка?
Да, фьючерсы и акции (в ограниченном числе) позволяют открывать короткие позиции.
3. Что выбрать новичку: акции или фьючерсы?
Новичкам с небольшим капиталом лучше начинать с фьючерсов.
4. Какие комиссии ниже: на фьючерсы или акции?
Комиссии на фьючерсы значительно ниже — 0,0009% против 0,003%–0,004% на рынке акций.
Заключение
Фьючерсы и акции — два востребованных инструмента фондового рынка. Фьючерсы позволяют быстро освоиться, имеют низкие комиссии и бесплатные плечи. Акции больше подходят для среднесрочных инвестиций и крупных капиталов. Новичкам рекомендуется начинать с фьючерсов, чтобы получить базовый опыт работы с финансовыми рынками.
Диаграмма: Различия между фьючерсами и акциями
См. также:
Что такое показатель «Средняя заработная плата за час (Average Hourly Earnings)»?
Фигура вымпел в техническом анализе