Хороший вопрос — выбор SCHD vs VOO зависит от твоих приоритетов: дивидендный доход, рост капитала, волатильность, и твой инвестиционный горизонт. Давай разберём сильные и слабые стороны каждого и предложу, что может быть предпочтительнее в 2025 году.
📚 Что такое SCHD и VOO
SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF) — ETF, ориентированный на компании с устойчивыми дивидендами, финансово крепкие, с качественными характеристиками. В портфель попадают фирмы с историей дивидендных выплат, с оценками по долговой нагрузке, рентабельности и т.д.
Текущая дивидендная доходность около 3,8-3,9 % по некоторым оценкам.
За последние 5 лет среднегодовая доходность ~11,77 %, за 10 лет ~12,30 %.
Комиссия (expense ratio) низкая, около 0,06 %.
VOO (Vanguard S&P 500 ETF) — ETF, который просто копирует индекс S&P 500, охватывая 500 крупнейших американских компаний (больший уклон на рост, технологические компании и прочее).
Доходность VOO зависит от роста рынка США.
У него меньше дивидендная составляющая по сравнению с SCHD, потому что он включает много ростовых акций, которые не платят или платят скромно дивиденды.
Часто рассматривается как «базовый» инструмент для общего рыночного роста.
🆚 Сравнение: SCHD vs VOO
Чтобы понять, что может быть «лучше» в 2025 году, нужно взвесить плюсы и минусы в текущем макроэкономическом контексте.
| Критерий | Преимущества SCHD | Преимущества VOO / S&P 500 |
|---|---|---|
| Дивидендный доход / стабильность | Даёт более высокий дивидендный доход, более “защищённый” сегмент компаний с историей выплат. | Более низкая дивидендная доходность, но ростовая часть может быть сильнее, если рынок раллирует. |
| Рост капитала | Ограничен тем, что часть компаний — “дивидендные”, которые уже зрелые бизнесы. | Бóльшая часть роста будет приходить из роста стоимости акций — особенно в технологическом/инновационном сегменте. |
| Волатильность | Может быть чуть меньше волатильности, так как дивидендные компании часто менее спекулятивны. | Может быть выше волатильность, но и потенциал роста выше в растущих рынках. |
| Риск при смене экономического цикла | Если будет “роторная смена” в пользу value / дивидендных акций — SCHD может выиграть. Некоторые аналитики ожидают ротацию в сторону стоимости / дивидендов. | В фазу сильного роста экономики и технологического бума VOO может дать большую отдачу. |
| Диверсификация секторами | Возможно чуть более концентрированный в цикличных секторах, потребление, здравоохранение, финансовые компании. | Более широкое покрытие across секторов, включая технологические компании, которые могут взлететь при благоприятных условиях. |
| Риски роста ставок / макроэкономика | При росте процентных ставок ростовые акции часто страдают больше — дивидендные акции могут быть “убежищем” | Чувствительность к процентным ставкам выше, особенно технологический сектор. |
| Историческая доходность | SCHD показывает устойчивую доходность — ~11-12 % годовых в долгосрочном периоде. | VOO (S&P 500) исторически давал в среднем 8-10 % годовых в долларах (за последние десятилетия). |
🔮 Что может быть выгоднее в 2025 году
С учётом текущих условий (рост ставок, риск остановки экономического роста, возможная ротация из роста в value), можно ожидать:
SCHD может быть привлекательным вариантом как защита: дивидендный доход, менее агрессивный рост, устойчивость компаний, которые выдерживают стрессовые периоды.
VOO даёт больший потенциал роста, особенно если рынок США продолжит расти, технологические компании будут вести рынок, и инвесторы будут готовы к рискам.
Некоторые аналитики уже говорят, что SCHD может выиграть от смены цикла — из роста в более устойчивые, дивидендные компании.
Но и VOO имеет сильный фундамент — так как S&P 500 включает “двигатели роста”, которые могут вернуть большую прибыль, если рынок продолжит бычий тренд.
🎯 Как выбрать под себя
Рекомендации, исходя из твоего профиля:
Если ты консервативный/средний по риску, хочешь получать регулярный доход в валюте, и готов к умеренному росту — SCHD может быть предпочтительнее как “основа дивидендного дохода + потенциал роста”.
Если ты более агрессивный инвестор, стремишься к максимальному росту капитала, готов к просадкам и длинному горизонту — VOO будет лучшим выбором для “ростовой” части портфеля.
Можно смешивать оба: часть капитала вложить в SCHD (на дивиденды + защита), часть — в VOO (на рост). Это даёт баланс рисков и доходности.