Торговля акциями и фьючерсами

акции фьючерсыДавайте разберем особенности торговли таких инструментов как фьючерсы и акции. Люди, только начинающие присматриваться к фондовому рынку, неоднократно задавали нам вопрос: «С какого инструмента лучше начинать работу?». Однозначного ответа на данный вопрос быть не может. Поэтому я тезисно обозначу  какие инструменты кому лучше подходят. 

 

Торговля фьючерсами для начинающих

Если Вы совсем не знакомы с финансами и у Вас есть в распоряжении 20-30 тис. рублей, то лучше начать с секции фьючерсов на Московской бирже. Начав работать с фьючерсами, Вы сможете разобраться с ключевыми понятиями. Такими как:

-цена и процесс ее формирования;

- график цены и стакан торговых заявок.

На первый взгляд кажется, что фьючерсы это слишком сложно и можно начинать с чего-то попроще. Это не так! Как показывает практика, начинающие студенты быстро разбираются с этим инструментом и в короткие сроки получают понимание формирование фондового рынка. Почему фьючерсы дают ускоренный опыт? Торговля ними позволяет бесплатно использовать плечи, то есть Вы можете формировать позицию, которая превышает стоимость средств у Вас на счету. Естественно, что у этой медали две стороны: при благоприятном развитии событий - прибыль будет выше, при неблагоприятном движении рынка - потери на счете также будут пропорционально больше. Здесь нужно указать на то, что у начинающих участников срочного рынка на счете сначала будут потери на бирже. Эти потери обычно сразу активизируют познавательный процесс в плане изучения рынка. Сразу лучше усваиваются знания о необходимости использовать стоп лосс, ограничивающий Ваши убытки, лучше запоминаются понятия управления рисками и дисциплины торговли.

Следует отметить, что комиссии на срочной секции Московской биржи, одни из самых низких в мире. Например, комиссия на приобретение одного фьючерса на индекс РТС, реальная стоимость которого составляет 110800 руб., составит 1 руб. или 0,0009%. Однако, здесь не могу не указать на тот факт, что при слишком активной торговли (десятки и сотни сделок в день), даже эти малые комиссионные издержки будут складываться в весьма приличные суммы.  Использования плечей и низкие комиссионные издержки являются катализатором освоения торговли на фондовых рынках. Кроме этого, фьючерсы позволяют не только приобретать актив, но и продавать актив, которого у Вас нет. То есть, формировать короткие позиции. Это позволяет зарабатывать не только на росте, но и нападении актива. Также, Вас заставит больше внимания уделять управлению рисками, невозможность пересиживать убытки. То есть, если Вы формировали позицию, а рынок пошел в другую сторону, позиция в любом случае будет закрыта в процессе истечения контракта. Большинство контрактов на Московской бирже истекают в середине каждого третьего месяца.

Торговля акциями компаний

Если мы коснулись пересиживания позиции, здесь уместно начать разговор про рынок акций. В классических учебниках по фондовым рынкам указывают на то, что «владея акцией Вы владеете малой долей компании и можете расчитывать на участие в распределении прибыли, в виде получение дивидендов». На практике дивиденды редко превышают инфляцию, поэтому рынок акций преимущественно является местом для среднесрочных спекуляций среднего и крупного капитала. Таким участникам необходимо иметь возможности пересиживать убытки. То есть дожидаться 3, 6, 9 месяцев пока убыточные позиции не выйдет плюс. В финансовой среде даже есть поговорка: «Что неудачная спекуляция становится инвестицией». И эта поговорка, как нельзя лучше, отражает данное положение вещей. Хочется обратить внимание на тот факт, что комиссионные издержки для торговли акциями на Московской бирже составляют от 0,003%-0,004%. Сравните это с 0,0009% на срочном рынке. Таким образом, рынок акций больше подходит для крупного капитала - сотни тысяч и миллионы рублей и среднесрочных спекуляции. Что касается работы с плечами на рынке акций, это будет обходиться в 14-17% годовых, в отличие от бесплатных плечей на срочном рынке. Так же, хочется отметить, что шортить (операция на продажу) можно не все акции. За формирование коротких позиций, брокер будет с Вас снимать 17% годовых.