Волатильность рынка

волатильность на рынкеПрофессиональному трейдеру нужно учитывать ещё один фактор при торговле, а именно «волатильность».  До этого мы с Вами проводили анализ только двух факторов: цены и времени. Смотрели на эти факторы в разных проекциях, относительно друг друга. Но есть еще один фактор, который имеет огромное значение в трейдинге, и этот фактор называется «волатильность торгов».

 

Волатильность - это амплитуда колебаний цены на рынке. То есть, это не направление, а размах скачков цены, размах максимумов и минимумов внутри дня. Бывают дни, когда цена на бирже от максимума до минимума изменяется в пределах 1-2% .То есть ход движения цены за день совсем небольшой. А случаются дни, когда финансовый инструмент с утра вырастает до +10%, к вечеру падает на -15%, и в конце концов, закрывается на уровне плюс 8%. И с утра снова открывается на минус 10%. Это и есть большая волатильность. Речь идет не о направлении движения, а речь о величине свечи, о расстоянии, которое проходит цена внутри периода. 

Отличия волатильности на разных финансовых рынках

Бывают периоды на рынке, когда 2-3% роста или падения, это нормально. Но конечно для разных финансовых рынков объем торгов разный. Форекс отличается большой волатильностью. Валютные пары в течении дня могут меняться на много процентов. Но, опять же, не все валютные пары имеют большой размах цен в течении дня.

Рынок акций имеет более низкую волатильность. Если акция вырастает больше чем на 3%, это считается ну очень большим ростом. Такая акция сразу привлекает внимание. Периоды низких объемов торгов были, к примеру, в 2004-2005 годах. Похожая ситуация повторилась в 2012-2013 годах. Это, так называемый, период низкой волатильности. А в период «мирового кризиса», особенно осенью 2009 года, цены на акции летали так сильно, что рост в 3% просто никто не замечал. Это ростом даже не считалось! Финансовые инструменты в то время взлетали на плюс 30% или падали на минус 40% за одну торговую сессию. То есть была совсем другая волатильность и она была очень высокой!

«Закон волатильности»

 Для чего нам нужно понимать какая сейчас волатильность? Смотрите, в ценах отсуствует, так называемый, «фактор сезонности». То есть, нет такого, что весной рынок должен обязательно расти, а летом падать. Нет, сезонность отсутствует. Также в ценах нет волновой закономерности. Волновая теория Эллиота твердит, что должно быть, якобы, 3 волны роста, а потом 3 волны падения. Это все ерунда, рынок действует так как он действует. Единственное правило, которое будет работать всегда - это правило цикличности амплитуды колебаний или «закон волатильности».

Данный закон формулируется следующим образом: «После периодов с высокой волатильностью, неизбежно следует затухание волатильности, рынок успокаивается и наступает период низкой волатильности. Так же и наоборот перевод с низкой волатильностью, рано или поздно, сменяются периодами высокой волатильностью». Чем дольше длится период большого размаха цен, тем более вероятно, что скоро начнется период низкого хода цены. 

закон волатильности

Почему возникает высокая волатильность рынка?

Волатильность как маятник, сначала качается качается, потом успокаивается, потом снова раскачивается, потом снова успокаивается и так далее. Происходит постоянное перетекание высокой волатильности в низкую и наоборот. У этого процесса чётко определенных временных рамок, нет такого, что две недели будет повышенный ход цена, и две недели пониженный. Но закономерность такая есть.

Почему именно такая закономерность? Когда размах цен большой, это говорит о том, что там много трейдеров, большая толпа метается. Почему резкие движения такие происходят? Потому, что вся толпа, включая крупных игроков, туда-сюда, туда-сюда продают покупают, продают покупают. И никто понять не может, что происходит. Но есть еще один момент, который говорит о том, что на рынке паника. Народ нервничает, постоянно все меняют свои позиции. Такие резкие скачки происходят потому, что и крупные игроки, в том числе, попали в этот замес и никто не может определиться что же все-таки делать. Вот и получается, что эти нервничающие игроки расшатывают рынок в разные стороны.

Торговать на чрезмерно волатильном рынке категорически нельзя! Это опасно, и самое плохое, куда только можно соваться. Почему? Вас затянет в эту «центрифугу» и будет шатать вместе со всем с рынком. Разумность в таких условиях покидает трейдера очень быстро. Эмоции захлестнут, и Вы сами уже не будете понимать, что и зачем Вы покупали и продавали. А когда опомнитесь, то на счету окажется минус 80% от депозита!

высокая волатильность на рынке

Почему рано или поздно эти сумасшедшие прыжки цены  стихнут. Почему период высокой волатильности на рынке не может продолжаться бесконечно? Потому что люди не могут нервничать долго и без перерыва. Если происходят такие резкие движения, люди выдыхаются эмоционально, плюс ко всему они теряют деньги. И чем дольше такое продолжается и меньше у людей денег, тем меньше у людей становится нервных клеток. То есть, люди просто психологически не выдерживает этого напряжения. Они себе говорят: «Нет, я больше так не могу». Трейдеры выходят из позиции, думают: «Я лучше постою в стороне». Так один трейдер ушел с рынка, второй отошел, третий отошел и так далее. Количество крупных игроков начинает уменьшаться. Люди становится все спокойнее, рынок успокаивается, колебания затухают.

Потом, спустя время, рынок снова начинает раскачиваться. Почему? Потому что когда рынок стоит по пол года на одном месте, цена ходит по ниточке и долго-долго вообще ничего не происходит. Люди снова начинают напрягаться, накручивать себя. Все трейдеры понимают что это затишье перед бурей. Что раз сейчас так тихо, то наверно что-то произойдет. И чем дольше ничего не происходит, тем больше все начинают напрягаться относительно того, что скоро что то должно произойти. И пока долго ничего нет, все уже зависли над кнопками, сидят и ждут! Хватит и малейшего шороха, чтобы процесс запустился. Что бы все начало работать снова.

После этого узкого боковика всегда происходит самая крупная тенденция, самые серьезные движения происходят из ситуации, когда на рынке была самая низкая волатильность. Почему так? Потому что в этот момент в игре никого.  А когда, наконец то, возникает повод, все сразу вступают в игру и за короткое время возникает резкое движение цены. Именно на этом можно заработать больше всего. 

Какой из всего этого вывод? Периоды, когда волатильность высокая и когда на рынке боковик - это самые неблагоприятные моменты для входа в рынок. Потому, что во-первых Вы зайдете, а рынок так и будет носить Вас во все стороны. Вы просто пригните в эту «центрифугу» и Вас тоже будет шатать. В результате всех этих расшатывание рынок не будет ни расти, ни падать. Что произойдет в итоге? График успокоиться и Ваша позиция фактически зависнет в этом боковике. Поэтому лучше таких периодов избегать, зато если рынок начинает «замирать», то это самый верный признак того, что скоро произойдет резкое хорошее движение цены. В эти моменты за графиком цены нужно следить с большей тщательностью.

Технический анализ и волатильность рынка

Как Вы думаете, почему появился технический анализ? Раньше люди замечали некие закономерности, но объяснить их не могли. Вот, к примеру, фигура «треугольник» - это, фактически, снижение волатильности. «Флаги» и «вымпелы» тоже самое. «Расширяющаяся формация» это увеличение волатильности. Но трейдеры этого не понимали. И вот в наш век интернета все эти фигуры ворвались в нашу жизнь и многие смотрят них по сей день. На самом деле тут все просто, это лишь снижение либо увеличения волатильности на рынке! 

фигуры технического анализа

Совершенно очевидно, что после каждой такой информации произойдет движения либо вверх либо вниз. Объяснить, передать словами почему именно вот так происходит. Почему именно после сужения, происходит движение не получалось. Поэтому люди, как в древности, рисовали фигурки, которые в настоящее время благополучно массируется в индустрии Форекс трейдинга.

Просто уясните себе, что есть такое понятие как изменение объмов торгов на бирже. Это понятие подчиняется одному простому закону: «После периода с высокой волатильностью, следует спокойный низковолатильный период. И наоборот, рынок с низкой волатильностью рано или поздно сменяется высокими объемами!».

 Итак, цена, время и волатильность – вот что важно для профессионального трейдера.