Управление рыночными рисками

Риск на биржеДавайте затронем тему риска. Как контролировать свои потери при торговле и почему это так важно делать? Итак, мы научились отслеживать сигналы по акциям, дождались, к примеру, пробоя вверх. И теперь готовы открыть сделку, но просто купить будет недостаточно. Более того, может произойти такая вещь, что после пробоя действительно пойдет растущая тенденция Вы можете потерять деньги даже купив.

Почему? Потому что кроме планирования самой покупки на пробое, Вам нужно запланировать другую важную вещь. А именно, какие будут Ваши действия, если после Вашей покупки все пойдет по самому худшему сценарию, из всех возможных вариантов. То есть, с точностью наоборот как планировалось. Как вы поступите если рынок упадет «камнем» вниз сразу после вашей покупки? До тех пор пока вы не найдете ответа на этот вопрос не входите в сделку.

Определите величину потерь на одну сделку, которую Вы можете спокойно пережить

Может быть так, что даже при растущей тенденции Вы потеряете, объясню почему.Давайте посмотрим на рисунок. Вот если целевое значение 35,5 руб. Будет пробито вверх, а потом все-таки рынок пойдет вниз. Когда я должен продать? Логично, что я буду выходить по предыдущему минимуму, то есть на уровне 32,1. Потому что именно тогда начнется падающая тенденция. А до пробития этой линии что это будет? Это будет коррекция - волна же роста больше чем предыдущая волна падения. Если даже коррекция будет практически вблизи предыдущего, а потом рынок развернется и пойдет сторону тренда, то это тоже будет коррекция и это будет абсолютно нормально.

Коррекция

Ну вот если предыдущий минимум пробьет, тогда я должна выйти. То есть это мой запасной вариант действий. Вы прям записывайте:

- покупаю по 35,5 руб. на пробитии

- если что-то пойдет не так, ликвидирую позицию на уровне 32 1 руб.

Финансовый результат по любым биржевым сделкам вычисляется по формуле:

формула финансового результата

Поэтому не сложно подсчитать, что если я куплю по 35, 5 руб., а продам по 32,1 руб., то потеряю 3,4 рубля с каждой акции. В процентах это - 9,6%. То есть, открытый риск составляет почти 10%, что значит потеря 1/10 вашего депозита за один трейд, что многовато. Вы можете не думать об этом в момент покупки по 35,5 руб., но от этого никуда не деться. Риск есть всегда, он существует и он равен 10%. Если вас это не устаивает в момент покупки, Вы не должны покупать. То есть, когда Вы открываете сделку, максимальная величина потерь в одной сделке не должна вызывать дискомфорт.

Вы должны что-то поменять потому, что 10% убытка это слишком. Представьте, 10 неудачных сделок и Ваш торговый счет разорен. Поэтому нужно что-то изменить. Что можно изменить? Вам нужно определиться сколько Вы готовы потерять в одной сделке? То есть, какая величина потерь для Вас комфортна? Какую сумму Вы готовы заплатить за опыт и при этом не расстроится? И значит, у Вас не возникнет никаких негативных переживаний, которые могут повлиять на следующие трейды. Допустим, Вас устраивает риск 3%, то есть в случае развития событий не благоприятно, Вы готовы потерять 3%. Некоторые люди говорят: «Ну тогда я ликвидирую позицию не на -9 6%, а когда рынок опуститься до минус 3%». Но это неправильно! Почему? Потому, что падение цены до уровня 32,1 или на – 9,6% от цены покупки это вполне нормальное состояние рынка, оно совершенно естественное.

Представьте, идет коррекция, задевают нашу точку на -3%, мы продаем, но цена разворачивается и начинает расти. Появляется растущий тренд. Вроде бы, Вы все правильно спрогнозировали, все правильно увидели тенденция то началась. Ввиду того, что мы решили предъявить свои требования рынку: «что нам не больше минус 3%, пожалуйста». Но рынок про нас не знает. Это мы должны под него подстраиваться, а не он под нас. Нас выбивает из позиции, а цена идет дальше вверх, мы упускаем возможность и это ошибка. Нельзя на -3% надеятся, нельзя ограничивать рынок из-за своих собственных желаний. Он этого не оценит, а Вы рискуете остаться в минусе, упуская при этом возможность. 

Величина лота – одно из важнейших условий трейдера

Поэтому, остается вариант покупать не на все деньги, а на меньшую часть денег, так что бы эти 9,6% риска превратились в 3%. Другими словами, зайти в сделку меньшим лотом. Если я на весь капитал получаю риск 9,6%, то на какую часть капитала я должен купить, что бы риск стал 3%? Очевидно, что 9,6 нужно разделить на 3 и входить на полученную сумму. Если рынок пойдет в нашем направлении, то потом можно докупаться. И это будет намного безопаснее, чем с самого начала ставить на все. Вы не должны с первой покупки рисковать многим, ведь далеко не факт, что вот именно в данном сигнале будет та самая тенденция, которая позволит заработать хорошую прибыль. Никто ведь не знает будущего.

Поставить сразу же на кон все деньги это просто неразумно. Будет намного лучше держать риск под контролем. При таком раскладе Вы заранее знаете самое худшее, что может случиться с вашим торговым счетом в этой сделке. Именно в этом заключается главный плюс: Вы еще не купили акцию, но когда ее покупаете Вы гарантированно уверены в том, что хуже чем вот это уже не будет. Что это  Вам дает?

Во-первых, Ваши эмоции всегда под контролем и никакое движение рынка не сможет вывести Вас из равновесия. Во-вторых, Ваш разум чист и дает возможность принимать взвешенные решения, в любой момент времени.  В-третьих, обесценивая эмоции, Вы получаете огромное преимущество, по сравнению с основной массой трейдеров, торгующих на рынке бессистемно и в принципе не думая. Итак, Вы уже решили, что в случае чего Вы продадите внизу, рассчитали размер позиции, в зависимости от комфортного для Вас уровня риска. Понимаете что максимальный убыток, который вообще может быть в этой сделке, составляет 3%, то есть при самом худшем раскладе Вы в минусе на 3% от депозита. Если и минус 3% Вас не устраивает, используйте минус 2% минус 1%.

Выбирайте тот  размер лота, который Вас устроит. Но плюс в том, что Вы с самого начала все знаете, уже идете в торговлею понимая все стороны сделки. Вы держите ситуацию под контролем, а большинство людей этого не делают. И отсюда у них возникают всевозможные проблемы. Пропустив самое начало пробоя, большинство входят в эту позицию не только на свои деньги, но еще и на кредитные. 

Кредитное плечо 

Любой брокер предложит использовать не только свои денежные средства, которые Вы заведете на бирже, но и кредитные – это, так называемое, кредитное плечо. Если плечо составляет 1 к 1 - это означает что на 100 руб. своих, я могу получить 100 руб. кредитных.  Соответственно, имея на счету 100 руб. могу совершать сделки на сумму 200 руб. Если плечо 1 к 5 это значит что на 100 руб. своих я могу получить 500 руб. кредитных  и имею возможность торговать на 600 руб. и так далее. Представьте, плечо у нас 1 к 5 и я покупаю акции на все 600 руб. Если акция вырастет на 1%, я зарабатываю 6%, так как купила на большее количество денег. В такой же пропорции увеличивается и риск. Если цена нападает на 1% - я теряю 6%.

Вернемся к нашей ситуации, открытый риск, в данном случае -9 6%, какой риск мы на себя возьмем, если купим на пробое по максимуму с плечом 1 к 5? Максимальный риск в таком случае составит 57%. Таким образом,  57% в минусе от депозита Вы получите, если рынок будет просто корректироваться в рамках растущего тренда. Это обычно ничего не значащая коррекция, а на счету уже минус 57%.

Те трейдеры, которые на пробое покупают с максимальным плечом – это люди гонимые жадностью. В стремлении быстро и по максимуму заработать, они ничего не считают и вбухивают сразу все деньги, а потом сидят и кусают локти. Что происходит с таким человеком? Он понимает, что тенденция растущая, понимает, что это всего лишь коррекция. Но ты попробуй  переживи что у тебя минус 57% на счету.

А если открытый риск будет не 10%, а 15%. Это означает потеря практически всех денег в пределах стандартной коррекции типичного растущего тренда. И по мере того, как коррекция продолжается цена лишь отказывается, а трейдер уже понимает что его счет приближается к нулю. В чем его ошибка? Он не считал первоначально, он не понимал когда открывал, что если просто случится коррекция, то в худшем случае он потеряет все. То есть он взял на себя риск больше, чем мог понести и естественно, где-то внизу, когда на счету уже минус 90%, нервы не выдерживают. Что он делает? Он срывается, закрывает позицию, фиксируя огромный убыток. А рынок разворачивается в верх, коррекция заканчивается и рост продолжается. Все, вроде бы, было сделано правильно: правильная позиция, правильная сделка. Но он не правильно рассчитал величину лота.

В итоге, в правильной тенденции, в правильной растущей акции он потерпел 90% убыток. С самого начала, заранее нужно знать, на что Вы идете. Не лениться просчитывать, записывать, а потом следовать этим цифрам.  Если Вы не знаете что будет с вашим счетом при развитии ситуации по самому худшему сценарию, лучше не покупать акции. Ответьте себе на этот вопрос и только тогда открывайте сделку.